外汇市场即日交易
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移动平均线的完美秩序
移动平均线的完美秩序是指一系列的移动平均线依次排列。 对于上升趋势，完美的秩序指的是10天的简单移动平均线高于20天的简单移动平均线，而20天的简单移动平均线高于50天的简单移动平均线。 另外，有100天也不到50天的单纯移动平均线，200天也不到100天的单纯移动平均线。 在下降趋势中，相反200天的单纯移动平均线最高，10天的单纯移动平均线最低。 移动平均线按顺序排列，通常是趋势环境的强指标。 不仅发挥了趋势侧的动能，还发挥了多支持位的作用。 为了优化这个策略，交易者必须观察ADX的读数在上...
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第九章 基本面交易策略
本章内容简介： 选择最强的货币对 杠杆套息交易 基本面交易策略：关注宏观经济事件 商品价格作为一个领先指标 使用债券的价差作为外汇的领先指标 基本面交易策略：风险逆转 运用期权波动率预测市场的波动 基本面交易策略：中央银行干预...
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基本面交易策略:关注宏观经济事件
短线交易者似乎只关心每周公布的经济数据以及它对每日交易的影响。 这对许多交易者来说非常有用，但同样重要的是，不要失去对已经发生的重大宏观事件的洞察力。 因为宏观经济事件会给市场带来相当长的时间的影响。 根据事件的规模和范围，影响力远远超过一两天的价格变化。 这些事件有可能重新认识基本面，影响着货币几个月到几年的趋势。 宏观事件，如战争、政治不确定性、自然灾害和重要国际会议，由于它们缺乏规律性，无论在心理上还是物质上都会对外汇市场产生广泛而深刻的影响。 伴随着这些事件，发生了货币的大幅度上涨和货币的...
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将债券价差用作外汇的领先指标
将债券价差用作外汇的领先指标 交易者知道利率是投资决策不可或缺的组成部分，可以将市场转向哪个方向。 联邦公开市场委员会( FOMC )的利率决议，在震撼外汇市场数据的排行中排名第二，仅次于失业数据。 利率调整不仅有短期影响，而且对外汇市场有长期影响。 在相互关联的外汇市场中，中央银行的利率决议影响多种货币对。 间接收益工具，如伦敦银行业者利率( LIBOR )和10年债券收益率的差异可以作为货币变动的领先指标。 在外币交易中，利率差异是基本货币(货币对的第一个货币)的利率减去估计货币(货币...
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基本面交易策略:风险逆转
风险逆转是有用的基本面工具，可以放入交易指标的巾中。 外汇交易的缺点之一是没有交易量的数据和没有能正确测量市场感情的指标。 商品期货交易业者公布的交易员持仓报告是唯一关于头寸的公开报告，但公布的数据滞后了3天。 另一种可选择的方式是风险反转的使用将实时数据在FXCM交易平台新闻的可选项下提供。 正如第7章介绍的那样，风险逆转由同一货币的一对期权(期权的购买和期权的出售)构成。 根据购买期权/销售期权的价格关系，具有相同到期日和执行价格的长期价格期权(德尔系数25 )应当具有相同的抑制波动率。 然而...
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用期权波动率预测市场波动
用期权波动率预测市场波动 第七市简要介绍了利用期权波动率预测汇率波动。 这是非常有用的战略，也是对冲基金中很受欢迎的战略之一，所以有必要更详细地说明。 抑制变动率的定义是根据过去的价格变动，预测一定期间货币的预期变动的测定方法。 那是通过计算每天价格变化的历史年度的基准差得出的。 未来的价格有助于决定抑制波动率，但是抑制波动率被用于计算可选的价格。 这看起来相当复杂，但其应用并不复杂。 基本上，期权波动率根据历史波动数据，测定了未来一段时间内货币价格的波动率和动能。 因此，欧元/美元的每日...
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基本面交易战略:中央银行干预
基本面交易战略:中央银行干预 央行在外汇市场的参与，是从根本上动摇市场的最重要的短期和长期动力之一。 对于短期的交易者来说，干预会在几分钟内引起从150点到250点的急速变动。 对于长期交易者来说，干预是趋势发生巨大变化的信号，意味着中央银行改变、巩固其立场、向市场传达信息，这支持着货币向某个方向的转移。 基本上，干扰分为两类——消毒干扰和非消毒干扰。 消毒干预( Sterilized Intervention )需要通过购买或出售政府债券来抵消干预的影响。 不消毒...
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第十章主要货币对的概况和特征
第十章主要货币对的概况和特征 对所有交易者来说，非常重要的是，要很好地掌握共同货币所属国家的总体经济特征，以便衡量哪些经济数据和因素对货币波动影响最大。一些货币倾向于跟随商品的价格波动，而另一些货币的波动正好相反。此外，交易者还需要知道预期和实际经济数据之间的差异。换句话说，解释这一新突破及其对外汇市场的影响，最重要的是判断市场是否期待这一消息。这就是所谓的“市场折扣机制”。外汇市场与新闻的相关性非常重要。与意料之外的消息或数据相比，符合市场预期的消息或数据对货币波...
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货币剖析:美元（USD）
宏观经济概况 美国是世界主要的经济实力，2004年的国内生产总值( GDP )超过了11兆美元。 这是世界上最大的GDP值，根据购买力平价模型，是日本的3倍、德国的5倍、英国的7倍。 美国是一个主要重视服务业的国家，80%的国内生产总值来自房地产、交通运输、金融、健康服务和商业服务行业。 但是，美国工业的绝对规模，美元对工业业的发展状况特别敏感。 美国有世界上流动性最强的股票市场和固定收益市场，外国投资者一直在增购美元资产。 国际货币基金组织( IMF )统计显示，外国对美国的直接投资大约...
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货币剖析:欧元（EUR）
宏观经济概况 为统一欧洲，欧洲联盟发展为条约框架。 欧洲联盟目前由奥地利、比利时、丹麦、芬兰、法国、德国、希腊、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、葡萄牙、西班牙、瑞典和英国15个成员国组成。 除丹麦、瑞典和英国外，其他国家使用欧元作为统一货币。 这12个统一货币国家组成欧洲货币联盟，欧洲中央银行制定了单一货币政策。 欧洲货币联盟是世界第二大经济体系，2004年的国内生产总值达到了约12兆美元。 欧洲货币联盟拥有高度发达的固定利润、股票和期货市场，对国内和国际技术人员来说，其次是吸引人的...
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货币剖析:英镑（GBP）
宏观经济概况 英国是世界第四大经济体系，2004年的国内生产总值接近2兆美元。 英国央行是世界上最有效的央行之一。 多年来，英国经济从强经济增长、低失业率、具有扩张生产能力和恢复能力的消费支出中受益。 消费者的消费力大部分来自英国强大的住宅市场，2003年达到了最高点。 英国是以服务业为中心的经济体，制造业在GDP中的比重日益减少，现在只占全国产量的约五分之一。 英国资本市场是世界上最发达的市场之一，金融和银行业是GDP的最大贡献者。 英国的GDP大部分来自服务业，英国也是欧盟内最大的天然...
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货币剖析:瑞士法郎（CHF）
宏观经济概况 瑞士是世界第19个经济体系，2004年国内生产总值超过3600亿美元。 尽管经济体系比较小，但按人均国内生产总值计算，瑞士是世界上最富有的国家之一。 其繁荣的经济和先进的技术可与许多更大的经济体系匹敌。 国家繁荣主要来源于制造业、旅游业和银行业的技术专业优势。 更明确地说，瑞士闻名于世的是其化学和制药业、机械、精密仪器、钟表以及历史上着名的保守投资者秘密的金融体系。 瑞士有着政治中立的悠久历史，为国家及其货币确立了安全避难所的美称。 因此，瑞士是世界离岸资金( offshor...
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货币剖析:日元（JPY）
宏观经济概况 日本是世界第三大经济体，2004年国内生产总值超过4.6兆美元(仅次于美国、欧元区和欧洲货币联盟)。 是第二大的单一经济体系。 日本也是世界上最大的出口国之一，每年的出口额超过了5000亿美元。 商品的制造和出口，如电子和汽车，是经济的主要驱动因素，约占国内生产总值的20%。 这引起了持续的贸易顺差，尽管有严重的结构性缺陷，但还是为日元创造了内在的需求。 不仅是出口的差别化，日本也是原材料进口的差别化。 在进出口方面，日本的主要贸易伙伴是美国和中国。 中国的廉价商品占据了日本...
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货币剖析:澳大利亚元（AUD）
宏观经济概况 据国内生产总值( GDP )统计，澳大利亚是亚太地区第五大国家。 2004年国内生产总值接近7500亿美元。 尽管经济体系比较小，但人均计算与西欧的许多工业国相当。 澳大利亚是以服务业为中心的经济体系，约79%的GDP来自金融业、房地产业、商业服务等行业。 但澳大利亚也有贸易赤字，制造业在国家出口贸易中占据首位。 农产品和矿产出口占所有制造业出口的60%以上。 因此，经济对商品价格的变化很敏感。 以下是澳大利亚最重要的贸易伙伴排行榜，这些国家的经济是低迷还是快速增长，都会影响...
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货币剖析:新西兰元（NZD）
宏观经济概况 新西兰是一个非常小的经济体系，2004年的国内总产值接近860亿美元。 实际上，书籍出版时，新西兰的人口还不到纽约市人口的一半。 这曾经是经济合作与发展组织( OECD )中规范最严格的国家之一，过去20年，国家逐渐发展成开放、现代化、稳定的经济体系。 1994年通过《财政职责法案》 ( fiscalresponsibilityact )，国家追求从农业和畜牧业的社会向知识型经济体的转变，具有高技能、高就业和高附加价值的产生。 该法案规定了法律标准，政府必须对其财政表现向公众...
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货币剖析:加拿大元（CAD）
宏观经济概况 加拿大是世界第七大国家，2004年国内生产总值达到9800亿美元。 从1991年起加拿大经济持续增长。 加拿大早期经济的发展以开采和出口自然资源为主，因此通常已知有基于资源的经济体系。 目前，加拿大是世界上第五大黄金生产国和第十四大石油生产国。 但是，实际上国内生产总值的约2/3来自服务业，每4名加拿大人中就有3人在服务业工作。 服务行业的蓬勃发展，是公司承包大部分服务业务的一定原因。 例如，一家制造公司把他们的配送服务分包给运输公司。 然而，制造业和资源产业对加拿大经济依然...