学会止损，方能盈利

本帖最后由 FxTrading 于 2015-9-19 12:07 编辑



一、教育和交易计划

交易就是生意，应该且必须以生意的方式进行。在我的观念里，一个交易者想要成功只有一种途径，而通往失败的路则是各种各样的。交易中值得学习的远不止交易策略这一点。当然，有交易策略会有更多胜算。但是仅靠交易策略，并不能使你成为成功的交易者。你需要的还有一个交易框架，和交易路上一步一步的实战经验。

在交易开始之前，你首先需要获得良好的教育。教育可以分为两个部分：

1. 怎样解读市场

2. 交易流程

了解如何正确解读市场非常重要，一旦你学会这一点，你就能够区分市场上那些好的交易机会。只有看到了好的交易机会，你才能建立起交易策略来帮助自己真正利用这个交易机会盈利。如果只学习交易策略，那么你的眼光是受限制的。这就像通过学习一首曲子来学习乐器一样，如果不知道怎样读懂乐谱，你的乐器知识将是非常狭隘的。

我第一次接受到的交易教育并不正确，让我解释一下。我在近十年前开始为一家自营交易公司做交易，用的是公司资金。为此我去参加了系列7考试，并且学习了一套内部交易方法。之后我成功通过了系列7考试，并且完成了内部培训，然后我拿到了一个交易账户，账户头寸额度是500,000美元。我们当时学习到的交易方法都是基于听录音带，并研究纽约证券交易所（NYSE）数据。这种方法的最大缺点就是无法经受时间的考验。它刚开始是有用的，直到有一天NYSE变得复杂起来，它此前部分专家的工作被电脑替代。这就是为什么学习一种不会被时间淘汰的方法是如此的重要。我当时不得不重新开始。

另一个需要的因素就是好的交易计划。没有交易计划，还不如不交易。如果你不能严格执行交易计划，也不如不交易。这就是“原则”。没有交易计划，就不可能有原则，因为原则的定义就是执行计划的能力。我培训过很多交易者，通常问的第一个问题就是“你有交易计划吗？”如果交易者的答案是肯定的（这种情况很少见），我的第二个问题就是“你会按照交易计划执行交易吗？”但是通常这两个问题得到的回答都是否定的。因此，培训就从这里开始。没有交易计划，几乎不可能会成功。那么为什么要没有计划的进行交易呢？

你获得良好的教育后，已经知道该怎样解读市场。你也写下了一个很好的交易计划。但是除此之外，在交易之前你仍然有很多东西要准备。所有的东西加起来才能组合成框架。只要有完善的框架，你就可以开始交易了。

组成框架还需要的东西有：

1.交易计划

2.交易记录

3.交易日志

这里我只简单概括一下交易流程，不谈太多细节。然后再讲讲交易日志的重要性。

每天的交易流程一般是这样的：

1. 在交易日志中写下入场时机

2. 准备好开始交易

3. 分析市场，寻找交易机会

4. 等待市场出现你计划中的交易机会

5. 交易

6. 拍下入场情况

7. 在交易日志中写下入场情况

8. 按照你的交易计划进行交易

9. 拍下交易结束后的情况

10. 拍下接下来发生的情况

11. 在交易记录中打开交易

12. 在交易日志中写下入场情况

按照这一交易流程，你能了解到自己作为交易者的各种有用信息，也知道你的交易计划是否有用。同样的，你还能从中学会怎样利用在交易流程中搜集到的数据帮助你成长为更好的交易者。你需要懂得怎样去评估自己的交易表现和结果。如果你记下这些交易过程，市场就会成为你最好的老师，它会教会你所有你需要了解的东西。

现在，我要讲讲写交易日志的重要性。你甚至可以把交易日志当做你的心理日志。交易日志用来记录并跟踪在交易流程中你的思维模式和感受。我想最好还是用一些不同的场景来展现交易日志的强大，在这些场景中，交易日志能突出一些不利于你交易成功的地方。

场景一

你完全依照自己的计划进行交易，而且也非常耐心的等待你明确写下来的机会。但是交易突然往不利的方向发展，你于是较早地关闭了交易。然后惊讶的发现，市场又开始变化，并完全达到了你原计划的目标，而此时你却不在交易场上。当你对这次交易进行评估时，只要看看交易日志就能发现当时你是怎样想的，为什么没有按照交易计划来。你可能清楚的看到，因为担心交易对自己不利，既然已经亏损了300美元，肯定不希望继续亏到500美元，所以就选择关闭交易。

如果没有交易日志，你进行交易评估时，只知道自己没有遵循原则，导致过早地关闭交易。问题是，你还是不清楚是什么让你决定违背交易原则。但是有交易日志，你就能够很清楚自己是因为害怕亏损太多。所以你开始知道自己需要克服这种害怕心理，才能有成功的交易。模糊地以为自己只是没有遵循原则，这种认知是不够的。你得找到问题的根源，才能想办法解决。

这也是有目标的交易者应该要做的功课。我在开始培训客户前，都要求他们首先要尽量了解自己。他们必须发现自己的强势和弱势，并且找到以前没有意识到的问题。成为一个成功的交易者，也能帮助你成为一个更完善的人。交易就像一面镜子，它会反映出你的一切。这就是交易日志的强大之处。

场景二

你坐在电脑前已经4个小时，只为等待交易时机。你认为自己能主宰交易原则，甚至在交易日志中写下这种想法。突然市场开始发力，你立刻买进多头。但是很快，市场往另一个方向发展，你亏损500美元，每一笔交易你都在承担风险。你盯着电脑屏幕，简直不敢相信。市场甚至在往更坏的方面发展。你已经亏损了1,000美元了，于是选择关闭了交易。但是市场又开始反弹。它超出了你的入场价格，还在持续走高。你本可以盈利2,000美元！你感到愤怒又不解。当你反思这场交易时，你发现自己没有满足入场要求。

这甚至没有符合你的交易计划。你不能很好的遵循原则，但是到底是什么引起的呢？你看看交易日志，发现一开始你确实是遵循原则的。你无所事事地等待了4个小时。这很好，但之后呢？你看到市场开始上涨，你觉得自己可能要错过一次有利机会，因此在没有任何止损、交易目标或者计划的前提下，你入场了。再进一步评估交易，你发现你最终出场的点正是之前计划好入场的地方。

因为害怕损失更多，你不再顾及计划中的入场时机。你现在找到自己打破交易原则的原因了。你担心错过一次有利计划，这种心理让你无准备的入场交易。因此你学到了教训，如果再多一点耐心等待正确的时机，才能使交易盈利。

主要问题是，我们可能知道要成为一个成功的交易者，需要解决的问题是什么。但是这仅是“知道是什么”而已。要解决问题，我们需要找到“为什么”。我们要了解自己为什么会做出不利于交易的举动。这时交易日志就能帮助我们深入研究到问题所在。一旦有了交易日志所记录的信息和数据，我们就能着手解决自己的问题，并开始向着持续盈利的交易者方向更迈进一步。

作者：Simon Klein，专业交易员，有着超过十年的交易经验