外汇Forex市场中的不良心态七宗罪

　　编者按：作为职业炒外汇Forex人，年近不惑的盛羽已经在股海摸爬滚打了十几年。这些年身边炒外汇Forex的人数以万计，最多时他手上周转的资金将近2个亿。

　　然而，能够笑傲到最后的还真是少之又少。都说10个炒外汇Forex者里“7输、2平、1赢”，但在盛羽看来，事实上超过90%的炒外汇Forex者都带着或多或少的伤痕黯然离场。说到底，炒外汇Forex炒的是人的心态———摸清身边的人都在想什么，反着出手才能笑到最后。

　　以下的7种心态都属炒外汇Forex者的大忌，假如你的症状符合下面的任何一条，专业人士的建议是，请永远地离开汇市。

　　 第一宗：暴食

　　 第二宗：贪婪

　　 第三宗：跟风

　　 第四宗：懒惰

　　 第五宗：红眼病

　　 第六宗：犹疑

　　 第七宗：输不起

　　第一宗：暴食

　　2002年，A先生夫妻双双下岗，每月的工资加起来不过2000元。然而，孩子要上学，家小要开销，工作又难找，A先生便想靠炒外汇Forex赚钱。他从朋友的朋友处得知，某货币Currency对最近行情看好，便把家里所有的积蓄拿出来“一枪头”全部投入。然而，大熊市Bear Market不期而至，A先生的一家一当全部套牢，简直要以头撞墙。

　　盛羽分析：我炒外汇Forex的第一原则就是“求稳”。我一直跟我的客户强调，一定要把生活必需的费用预留出来，很多人说外汇Forex是一场博弈，输赢全在一念之间。我想给大家灌输的一个理念是，外汇Forex完全可以稳中求胜。“砸锅卖铁”来炒外汇Forex，只会让你心态变坏，而且一旦血本无归，连东山再起的可能都没有。

　　关于重仓和不止损一些感想

　　前段时间和一个朋友聊天，他和我说他的系统命中率100%，所以有时会重仓出击。当时我没说什么，但最近发生些事，有一些感想，所以借此聊一聊

　　几周前某日，我这个驾车5年多无事故的老司机也栽了。车开的不算太快，但由于是上坡，视线的角度向上，没即时判断出坡顶的车速。恰好又是洒过水的路，结果狠狠的撞上前面那面包车。还把面包车顶去撞了它前面那辆，并且，面包车里都是人……幸好那面包车不是日本货，虽然也撞掉不少零件，但变形还不算太严重，只有几个人轻微伤……

　　这个事很小，不过也赔了几万元。但是如果车里有人出了事，今天我就不知道还能不能悠闲的在电脑面前打字了。

　　这事以后，我都开车都尽量慢。今天在一个下坡道，我前面那辆的士前的摩托车突然头盔被吹掉了，急刹……还好，我开的慢，没出事。

　　我妈说我清明拜山时踩了别人的坟头，所以最近犯邪，我不知道……不过，慢车就不容易出事。

　　做外汇Forex有点象开车，驾驶车子不断向前开，或后退……

　　学到一定程度，有一定经验，就能稳定的向前开了。水平高的，还很少需要倒车。

　　开仓越大，就如开车越快

　　不设损，就象没刹车。

　　开快车，固然可以更快的前进。但是意外始终是存在的。

　　我们不知道什么时候前面的车会失灵。我们不知道什么时候索罗斯会阻击英镑GBP，我们不知道什么时候日本银行会干预汇市，我们不知道911会发生，我们不知道东京会忽然大地震。

　　我们长期开车的，都不知道前面会发生什么。

　　开车开稳，开慢些，固然没快车爽，没快车前进的快。我们轻仓，设好止损，固然没重仓赚的爽，有时还会亏点止损钱，倒下车。

　　但是我们很难出事。我们不会一下子没掉车子，甚至没掉房子，没掉家人……

　　第二宗：贪婪

　　1999年5月19日，所谓的“519”行情之后，股市出现长达两年的大牛市Bull Market。B先生的手上有一支外汇Forex，从12元涨到30元，翻了好几番，然而那支股仍然天天买涨。

　　盛羽观察了k线图之后发现上层的构架已经有些松动，有要下滑的趋势，急忙打电话给B，然而B不以为然，“听说格外汇Forex可以飚到80块，早嘞！”

　　3天后，该股开始直线下跌，想跑都没法跑。

　　盛羽分析：涨了之后还要涨，永远没有停止的那一天，人的欲望永远都是无止境的。很多人赚到了10块还想要赚20块，结果是永远在冒险，总有一天会被套住大头。

　　炒外汇Forex者：都是贪婪惹的祸

　　――因为贪婪，你会习惯于重仓，甚至满仓操作，全然没有风险Risk管理的概念。总想一夜暴富而孤注一掷，或者希望一口吃成个胖子。通常的结局是一朝失手，满盘皆输。

　　――因为贪婪，你不会放弃任何交易机会，什么行情都要做。你会连一个小小的回档或反弹也不愿放过，有的甚至不惜重仓参与，显示出刀口舔血的气概。从不懂得学会放弃也是一种境界。

　　――因为贪婪，你会出现过渡交易倾向，成天在市场上杀进杀出，手中一天没有头寸Position就觉得浑身不自在，从不知道休息。结果做的多，错的多，亏的也多。手续费交了一大堆，净为交易所和经纪公司打工了。

　　――因为贪婪，在你交易出现亏损和连续失利的情况下，仍不愿意减少交易，或停下来调整Adjustment自己，而是急于扳本，甚至变本加厉，以图捞回损失。其实，如同跳舞一样，踩错了拍子，只有索性停下来重新调整Adjustment舞步，才会踏上节奏。

　　――因为贪婪，你会在盈利头寸Position上倒金字塔式的无休止加码。尽管市场风险RiskMarket Risk加大，尽管潜在获利空间有限，尽管市场随时可能掉头，仍然贪心不足地穷追猛打。有的人赚了五千点，但五百点的调整Adjustment就有可能将其盈利化为乌有！――因为贪婪，你会一根甘蔗吃到头，希望将行情从头做到底，不给自己留任何余地。正如汉弗莱。尼尔所说的，华尔街赔钱最典型的10种办法之一，就是贪婪地等待最顶部那1/8美元USD的价格。尽管行情快到尽头，风险Risk与报酬已不成比例，仍然贪得无厌地想连汤都喝得一点不剩，不知道打点提前量，还美其名曰"富贵险中求"，结果免不了接下最后一棒。

　　第三宗：跟风

　　C先生，一向是别人说什么就买什么。在证券所便是扎堆，听人说这个说那个，说各种小道消息，张三李四家的外汇Forex都拿来买个几百股，输输赢赢，拆了东墙补西墙。

　　盛羽分析：炒外汇Forex不是单兵作战，更重要的是搞清楚大基本面上的情况，包括国家政策、企业情况等一系列消息。绝大多数的股民是采用“羊群战术”，别人买什么就买什么，道听途说来一个消息就盲目跟进，赢了是运气、赔了才是正常情况。专家的意见是，倘若自己没有实力研究透彻，可以跟着可靠的人一起做。我的公司里养着10名“调研员”，只有全面做过调研的外汇Forex，我才会选择进入操作。

　　散户跟风系数

　　散户跟风系数-什么是散户跟风系数

　　散户跟风系数是小单做多比例和小单做空比例的差值，用于衡量小单的主买和主卖程度，反映散户的参与程度。

　　散户跟风：（小买单-小卖单）/总手×100；

　　1、散户跟风，在60以上并且股票上涨，这是散户行情；

　　2、散户跟风，在30以下并且股票上涨，这是主力拉抬的结果，说明抛压性的卖单不多；

　　3、散户跟风，在负的30以下并且股价下跌，可能是是主力故意打压或者出伙；

　　4、散户跟风，在负的60以上并且股价下跌，则为散户抛售。

　　散户跟风系数-散户跟风系数的运用

　　在股市中,主力和散户往往是对立面,如果某只股票主力介入的程度大,那么散户介入的程度就相对较小,反之亦然。简单地说,主力吸筹完毕,准备拉升时,散户的成交比例往往是相对较小的,而主力拉升完毕出货时,散户成交比例往往是相对较大的。因此,如果当我们在分析大单时遇到障碍,从小单分析上却往往能出奇制胜。

　　第四宗：懒惰

　　D平时经常出差，一出上海就是10天半个月。几拨好的行情，他都在外地毫不知情，只好眼睁睁看自己的外汇Forex被套牢。

　　盛羽分析：如果想要靠外汇Forex赚钱，一定要自己肯花时间研究。1992年，我一下子输掉了80万，那时每天连觉都睡不着，痛苦地思考了一个星期，我托朋友从香港带回两本专业书，认真研究金融知识。其实每个人都应该学一些基础的金融知识，“多专多能”才能够触类旁通。什么也不会就涉入汇市，只能凭借运气，然而，运气难道跟随你一路到底么？投资前先要问清楚自己：我有时间么？我有能力么？我愿意花大量的时间和精力在上面么？如果没有，请退出汇市。

　　浅析外汇Forex交易操作技巧

　　投资与赌博有许多相似的地方，但仔细比较两者却有着本质的区别：

　　投资：指按照事先周密设计的具有正期望值盈利率的博弈计划；

　　赌博：指缺乏事先严密设计的具有正期望值盈利率的博弈计划，而在单纯利益心里驱动下的进场下注。

　　这里我再介绍一下投资与投机的区别：

　　投资与投机在道德判断上不存在好与坏的区别，而主要是在持有时间长短上的分别。如果以长期操作为主要目地则称之为投资；如果以短期操作为主要目地则称之为投机。

　　投资与赌博的本质区别：在于是否依据一个具有正期望值盈利率的博弈计划或操作系统，如果投资者具备这样的计划，赌场也可以成为真正意义上的投资场所(有过类似案例)。

　　我认为投机市场是世界上最符合公平竞争原则的完美市场，这里没有出身、家庭背景、学历以及人际关系等社会上那些错综复杂的问题，只要你自己通过努力就一定会获得回报。

　　第五宗：红眼病

　　E是盛羽的客户之一，他说得最多的一句话就是，“你看，人家已经赚了300%了，我的外汇Forex怎么才涨了20%，要不要换一个买？”

　　盛羽分析：外汇Forex是最不能攀比的一种投资，因为永远会有人比你赚得多。每个人买每只外汇Forex的时机都不同，盲目跟近只能导致投资失败。我只做我研究过的外汇Forex，别人赚得再好我也不会去跟着做。可能这个阶段你的外汇Forex赚得不多，但没关系，只要最后的结果是在稳步上升的就好了。我比较欣赏相对保守的投资方法，首先要端正态度，然后一点一点稳扎稳打。这才是一种健康的投资。

　　塑造成功的交易心理

　　新手进入外汇Forex市场，除了学习基础的市场知识，掌握分析和操作的基本方法之外，塑造成功的交易心理，有着更大的重要意义。古人云：功夫在诗外。其实，要想成为外汇Forex市场上的常胜将军，心理因素往往是关键。成功的交易心理包括以下几个方面。

　　1、胜不骄，败不馁，平常心是根本外汇Forex投资是一个长期的过程。在这个过程中，胜利和失败总是同时存在，相伴而生。外汇Forex市场上机会很多，每天都可以经历多次的成功和失败。在不断的成功和失败的时候，保持平常心，胜利了不骄傲，失败了不气馁，是成功的交易心理非常重要的一个方面。

　　说来容易做来难。多数开始赚钱、后来亏损的投资者，往往是因为失去了平常心。而做到长期稳定获利的投资者，则往往练就了一颗平常心。尤其是面对失败的时候，平常心显得更为重要。

　　保持平常心是一个巨大的挑战。外汇Forex投资是一个长期的过程，在一个短时间内保持平常心是远远不够的。重要的是持久。

　　2、不怕错，就怕拖，及时认错很关键普通人的自尊心不允许自己认错。错了，也要坚持到底，是大多数新手的本能反应。而对于一个拥有成功的交易心理的老手来讲，认错就和呼吸一样自然。杰西。利沃默说："一个人如果不犯错，就可以在一个月内拥有整个世界。"拥有整个世界的人还没出现过，因此不犯错的人并不存在。在外汇Forex市场上，敢于认错、及时认错的人才能笑到最后。

　　第六宗：犹疑

　　F买了2万股新兴材料，其操盘手看出这个外汇Forex只适合在2年内操作，当出现下跌信息之后，操盘手建议他将全部的股份抛出。F从亏1块一直犹豫到亏10块，最后不得不仓促割肉，一下子损失了20万。

　　盛羽分析：在出现明显下跌趋势的时候，我建立果断抛出，就算舍不得也要适当减仓。“割肉”确实很痛，但玩外汇Forex难免是要输的，有时候犹豫一分钟就会导致抛掷不出，被连续套牢的坏结果。如果要行动，那么一定是宜早不宜迟。

　　投机者的致命伤：偏执

　　著名行为心理学家斯金纳曾经做过这样一个实验：斯金纳在一个笼子中喂养了8只鸽子，为了增强鸽子寻找食物的动机，在测试前连续几天让鸽子处于饥饿状态。笼子中的鸽子用食物分发器喂养，并且分发器被设置为每隔5分钟分发一次食物，也就是说不管鸽子做了什么，每隔5分钟就将得到一份奖励。实验结果出人意料，8只鸽子中的6只产生了非常明显的反应。一只鸽子不断地在笼子里转圈，一只反复地将头撞向笼子的一个角落，第三只显现出一种上举反应，似乎把头放在一根看不见的杆下面并反复抬起它。还有两只鸽子的头和身体呈现出一种摇摆似的动作，而另有一只鸽子形成了不完整的啄击或轻触的条件反应。

　　实际上，新的行为和鸽子得到食物毫无联系。然而，它们的表现就好像行为会产生食物似的，也就是说，当鸽子在某种动作状态下得到食物，并且在经过一两次的证明后，它会认为只要它不断地重复类似的动作，就会不断地得到食物!

　　当我第一次看到这篇文章时，我感到非常震惊，因为我发现同样的情况也在人类身上不断地重演。

　　记得几年前社会上非常流行买“六合彩”，简直到了疯狂的地步，我曾经亲眼目睹很多人为了能买中号码，发明了很多很荒谬的预测系统。其中有一位我认识的不识字的阿姨，某一天无意中看到一份当天的报纸上画了一头牛，而恰好当天开出的号码是牛，结果她就天天买报纸，为的就是看看当天报纸上出现了什么动物。虽然这种方法准确率非常低(概率是1/12)，但是居然很快传开了，很多人效仿。

　　凡有点头脑的人都看得出这是很荒谬的，因为不论是鸽子或者是那些人所主观想象出来的规律跟事实并没有必然的因果关系。但正如苏轼《题西林壁》中的诗句“不识庐山真面目，只缘身在此山中”，当我们在笑人家的时候，说不定我们自己也在犯同样的错误。

　　第七宗：输不起

　　G在一星期内输掉了100万，看着指数一天天跌，他觉得像在一刀刀剜自己的肉。两天后，G选择从10楼跳下，留下妻子女儿和一大笔债务。

　　盛羽分析：输不起，是最忌讳的一种心态。其实很多时候炒外汇Forex就是看你能不能摒得牢忍得住，熬过去下一站也许就柳暗花明了。无论输赢，都要不断告诉自己，钱财是身外之物，“留得青山在，不怕没柴烧”永远是一句真理。

　　怎样克服“怕输心理”？

　　总而言之，如果你在交易中赚了钱，你就能挺直身板，接受人们的赞赏并得到财务上的报偿。但如果你遭受了损失，你将单独承担责任。在市场交易中你必须有信心，因为所有“损失”中最严重的一种就是“丧失”对自己独立、成功的交易能力的信心。如果你对此失去信心，除了结清不利头寸Position以限制导致损失的暴露头寸Position外，你或许压根儿就不应该进行任何交易。

　　投机者们的悲叹仍在继续，但这些悲叹看起来不外是由于粗心或交易时机选择不当，对市场趋势的错误判断，不了解良好策略的基本主旨，或缺乏自信心和自我约束所造成的。严肃的自省使人想起这样一个主题：对于全面的成功而言，周密的策略、可行的战术以及良好的资金管理和一贯的风险Risk控制对于良好的技术或图表方法而言更为重要。

　　最后，谈起输家与赢家这一主题，如果不研究一下赢的欲望与对输的恐惧之矛盾是算不上完整的。你很少能见到这类探讨，但理解这一逻辑是成功的投资操作关键。

　　我收到一位澳大利亚投资者的来信，信中主要谈了交易中的逐利问题：我所进行模拟交易总是比我的实际交易要好得多。究其原因，我相信答案就蕴含在一个简单的事实中，即哪一种心理占了上风、是赢的欲望还是对输的恐惧。在模拟交易中，只有赢的欲望。而在实际交易中则主要是对输的恐惧心理起作用。

　　这是不是一个普遍的经历呢?我们每一个人都有这样一个深刻印象，即纸上谈兵的资产组合较实际的资产组合运作得要好得多。这同样适用于经纪公司和金融快讯竭力推荐的“资产组合模型”。

　　怕累输心理过度占据主导地位的潜在原因之一是，无论从所持头寸Position规模角度，还是从其帐户中资产置换频率角度看，投机者常常过度交易。交易者控制以及克服过度交易或过多持有头寸Position的冲动是相当重要的。我通常的原则做法是帐户资金的 l／3(用于期货Futures Contract和货币Currency)或1／2(用于证券)实际用于保证金Margin头寸Position，剩余的资金则以带息储备资产方式持有。