即期外汇交易是什么意思,什么是即期外汇交易?

　　即期外汇交易是什么意思,什么是即期外汇交易? 即期外汇交易( Spot Exchange Transactions ) :又称现货交易或现货交易，是外汇交易成交后交易双方在当天或两天内办理交接手续的交易行为。

　　基本交易方式

　　即期外汇交易是外汇市场最常用的交易方式，即期外汇交易占外汇交易总额的大部分。 主要是因为即期外汇买卖不仅满足买方的暂时支付需求，买卖双方还有助于调整外汇头寸的货币比率以避免外汇汇率风险。 企业与现在的开放额(外汇资产和负债差额中面临外汇风险的资产和负债的一部分)数量相等，通过进行相反方向的即期汇率交易，可以消除两天的汇率变动给企业带来的损失。

　　即期外汇交易只是提前固定第三天交货的汇率，其避险作用非常有限。

　　以双方约定的汇率交换两种不同货币，一两个营业日后结算的外汇交易。

　　即期外汇买卖的方式

　　外汇买卖

　　简介

　　顺汇( favourable exchange )是汇款方式，汇款人向银行委托汇票等信用手段，通过海外分行和代理银行支付给收款人的支付方式。

　　其过程是银行在国内接受本位币，在国外支付外汇。 因为汇率方向与资金流动一致，所以称为顺汇。 在顺汇方式中，顾客用本国货币向外汇银行购买汇票等于该银行销售外汇。

　　有关当事人

　　①汇款人( remitter )通常是债务人或支付人

　　②受益人( payee )是指债权人或受益人

　　③汇款银行( remit ting bank )是汇款人委托收款人汇款的银行

　　④结算银行( paying bank )是由汇款银行委托，从汇款银行接受汇款并结算给收款人的银行，也称为汇款银行。

　　导出行和导出行的关系是委托代理关系。 银行接受本币，出售外币后，应客户要求通过电汇、电汇和汇票汇款通知债权人或受款人所在国家的分行或代理商，按当日汇率向受款人支付外币存款帐户一定金额的外币。 这样，这家外汇银行增加了顾客向自己账户支付的本国货币，但是存入海外外汇账户后外币金额减少了。

　　具体形式

　　根据交货方式可以将即期外汇交易分为3种。

　　电汇结算方式，简称电汇( TelegraphicTransfer，T/T )。 银行卖电汇是汇款人的申请，用电报或电报通知海外汇款银行，委托汇款人支付一定金额的汇款方式。 电汇结算方式是用电报、电报向外汇买卖双方的开户银行(或委托银行)记账交易金额。 电汇的证明书是汇款银行和交易中心的电报和电汇委托书。

　　票据结算方式，简称汇兑( Demand DRAFT，D/D )。 银行出售汇款标志是汇款银行申请汇款人，发行以海外汇款银行为支付人的汇票，汇款人自己发送或带回收款人，用汇票向支付银行汇款的汇款方式。 票据结算是指通过发行票据、票据和支票来进行汇款和回收。 这些票据是票据的证明。

　　汇兑结算方式，简称邮件转送。 银行出售汇款是汇款银行申请汇款人，是委托海外汇款银行向汇款人支付一定金额的汇款方式。 汇率结算方式是指在汇率买卖双方开户、记账交易金额等通过信件通知的方式。 汇款的证明书是汇款银行或交易中心的汇款付款委托书。

　　利润分析

　　上述三种汇款方式的成本和效益不同。 在收汇过程中，收入本位币和外币之间存在汇款方式的差异，汇率由汇款方式的差异决定，汇率的高低取决于时差的长短。 汇款的移动时间越长，银行可以利用这笔资金的时间就越多，收益就越大，但费用就越小，所以银行的报价也就越低，相反，时间越短，银行可以利用这笔资金的时间就越短，收益就越小，但费用就越大，这是银行报价高的原因。 一般来说，电汇的移动时间最短(1~2天)，银行不能使用这笔资金，因此电汇汇率高。 信和汇票主要是邮寄，投递时间长，银行有机会利用这部分汇款获利，汇率低于电汇率。 事实上，这一差距相当于邮政期间的利息收入。 现阶段汇率一般根据电汇率计算，电汇率成为即期交易的基础汇率。 由于电子计算机的广泛应用和国际通信越来越计算机化，邮寄时间也大幅缩短，一些汇款形式之间的差距在逐渐减小。

　　外汇买卖

　　定义

　　逆汇( adverse exchange )是收款人(债权人)发行，通过银行向收款人请求海外分行和代理店记载在票据上的货款的支付方式。 因为这种方式的资金流动与信用工具的流动相反，所以被称为“逆汇”。

　　性质

　　对外汇银行来说，在逆汇方式中，客户向银行出售汇票等于银行支付本币购买外汇。 外汇银行接受收款人的委托后，应通知海外分行和代理商，按当日汇率向付款人收取一定额度的外汇，并记入外国银行的外汇资产。 结果，该银行的国内功能存款账户馀额减少，但该外币存款账户外币金额增加。

　　相关买卖相关术语

　　即期外汇买卖是外汇市场最常见的买卖形式。 那笔交易量位于各外汇交易的前列。 为此，必须阐明与之相关的一些概念。

　　交货

　　指买卖成交后的“金钱商品清晰”行为，成交日期为成交日期，即日交付( value today )为成交后的第一个营业日，次日或明天的交付( value tomorrow )，交付日期为成交后的第二个营业日，即期交付

　　工作日

　　指两家清算国银行经营的日子，一国成为节日的，割让日按节日天数多少顺延。

　　交易员

　　指外汇市场的经营者。 其作用是，企业、公司、个人客户每天汇总买卖外币的命令，登记用各种外币将它们用文件和电话一个接一个地送到银行的命令，然后以头寸和价格决定买卖，在银行间马上找到对方让其成交。 外汇交易员之间，经常使用神秘的技术语言，需要在数秒内做出决断，交易技术很强。 例如，客户向银行询价时，银行交易员必须考虑对方的信用证、购买或卖出的货币和数量、银行自身的外汇汇率状况、市场汇率趋势等，立即决定报价。

　　估计数

　　外汇银行在交易中报告的购买或出售外汇的外汇价格。 一般采用外汇银行在交易中同时报告收购值( bid rate )和销售值( offer rate )的“双”估计法。 如US$1=HK$7.7516~7.7526，前者是购买价格，后者是销售价格。 银行买卖价格的差额( spread )是外汇银行买卖外汇的收益，一般为l‰~5‰。 在实际操作中，外汇交易员不申报全部价格，只申报汇率小数点以下的最后两位。 在同样的例子中，如果当时的汇率为us $1=hk $7. 7516~7，7526，香港银行在收到查询时只报告了16~26或16/26。 这也是银行报价的习惯，因为外汇率一天不会超过最后两位数，不必报全价。 汇率一天内暴跌，打破惯例，又换一种说法。

　　基本点

　　(点)，简称点表示汇率的基本单位。 一般来说，一个基本点是1万分之一货币单位，是汇率的小数点以下的第四个单位数( 0，0001 )。 因为极少数的货币面额大，所以基本点有所不同。 例如，因为日元的价格变动主要是小数点后的两位数，所以基本点是0.01单位货币。