「原油交易策略」贸易战忧虑，EIA落井下石油价重挫

英伦金融：上个交易日，原油价格结束过去三个交易日升势，受市场忧虑爆发贸易战，以及美国原油存量和产量上升影响。纽约期油以每桶61.15美元收市，跌1.45美元，跌幅百分之2.3。伦敦期油收市报64.34美元，亦是跌1.45美元，跌幅百分之2.2。两项收市价都是本月1日来最低。从供应面看，OPEC减产协议截止至2018年12月底，减产承诺的兑现率保持在相对高位，非OPEC产量水平大致持稳，而美国国内页岩油产量稳中有增，随著经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量未见明显回落，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，随著OPEC延长减产协议且需求预期向好，油价突破65美元关口创出三年多以来新高，但三次冲击66美元上方均未能站稳，美联储加速收紧预期引发全球金融市场动荡，油价持续重挫几度失守60美元重要整数关口，不过随著美股回稳，油价亦震荡回升，贸易战忧虑发酵，油价维持在60美元上方拉锯。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看60.76,58.60，阻力看62.34,64.23。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，美国增产利剑高悬，需求预期向好但供需再平衡仍举步维艰，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。   【今天重要事件入市策略】   1)0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元   2)0750以日本第四季度季调后实际GDP年化季率终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元   3)2045以欧元区3月欧洲央行主要再融资利率持平预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**   4)2130以美国截至3月3日当周初请失业金人数高于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**   5)在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：   A)首触62.34适量淡仓，目标61.53,60.76   B)上破62.34适量好仓，目标63.26,64.23   C)跌穿60.76适量淡仓，目标59.72,58.60   D)首触58.60适量好仓，目标59.72,60.76   油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。   【重要支持及阻力】   弱中强   阻力62.3463.2665.00   支持60.7659.7258.08   【环球市况焦点及分析】   昨日白宫经济顾问科恩辞职一度引发市场恐慌，科恩作为反对特朗普关税计划的代表人物，其辞职意味著特朗普团队内部反贸易保护主义的重要堡垒彻底崩塌，不过白宫发言人在稍晚时段表示，特朗普退出关税计划是有可能的，其表态稍微缓解了市场对贸易战危机的恐慌情绪。此外，美国2月ADP就业人数增幅超预期，美联储公布的经济褐皮书亦显示，美国劳动力市场收紧正带动薪资水平上涨，市场预期最新的非农报告及薪资增速或值得期待。美元指数从低位稍微回升，但仍受制于90水平重要整数关口的压力，反弹幅度有限，金银震荡走低，几乎尽数回吐前日的涨幅。原油方面，油价反弹乏力仍然深陷跌势，直线跳水并击穿62美元关口，科恩辞职导致贸易战忧虑持续发酵，投资者担心贸易战将对全球经济增长产生不利影响，而EIA原油库存上周增加240万桶，超过分析师预期的增加219万桶，美国原油产量达到创纪录的1040万桶/日，创历史新高。本周投资者迎来极其繁忙的超级周，精彩行情看点可谓络绎不绝，先是意大利大选打响超级周的头炮，各政党均未获得足够独立组阁的票数；澳洲、加拿大、欧洲及日本央行议息接踵而至；美国最新非农、澳洲及欧洲GDP等重磅数据相继登场亮相。数据方面，在美国，预计初请微增，最新非农报告表现尚可，薪资增速或有亮点，批发库存轻微下滑。预计加拿大失业率大致持平。在欧洲，预计欧洲央行按兵不动；德国工业产出基本持稳；英国工业产出差强人意。在亚太区，预计中国CPI与PPI双双走高；日本GDP保持平稳增长，日本央行依然坚持负利率政策不动摇。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。   英伦金融【原油】：科恩辞职贸易战忧虑发酵，EIA落井下石油价重挫。1)首个即市策略，跌破60.76，目标60.00,59.21，突破可追58.60,58.08。2)反之，升穿62.34可适量做多，看62.93,63.43，突破追64.23,65.00。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，美国增产利剑高悬，需求预期向好但供需再平衡仍举步维艰，美国库存状况左右短期波动，以64.23-65.39区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。   【纽约股市】纽约股市个别发展。道琼斯工业平均指数跌超过300点后收复大部分失地，收市跌82点，报24801点。标准普尔五百指数跌1点，报2726点。主张自由贸易的美国白宫首席经济顾问科恩辞职。市场担心美国政府会更倾向保护主义，全球爆发贸易战机会更大，美股受影响。部分公司业绩与业绩预测欠佳，亦是利淡因素。各类股份普遍下跌。标普五百指数终止过去三个交易日上升。美国计划对进口钢铁与铝征收关税，不过市场揣测，加拿大与墨西哥可能会获豁免，支持大市反弹。道指扭转过去两日升势，早段跌超过300点后回升，上午中段再度下跌。下午早段最多跌349点后再反弹，收市前跌幅曾经收窄至34点。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。   【美元指数】美元兑主要货币汇价个别发展，美汇指数则微升。主张自由贸易的美国白宫首席经济顾问科恩辞职。美元曾经受影响，不过美国私营企业职位多过预期，及单位劳工成本上升，都反映美国经济实力有助美元反弹。由于担心会爆发贸易战，美元升势有限，而受贸易关系紧张所影响，加拿大元兑美元触及八个月来最低。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。   【原油分析】   【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，随著OPEC延长减产协议且需求预期向好，油价突破65美元关口创出三年多以来新高，但三次冲击66美元上方均未能站稳，美联储加速收紧预期引发全球金融市场动荡，油价持续重挫几度失守60美元重要整数关口，不过随著美股回稳，油价亦震荡回升，贸易战忧虑发酵，油价维持在60美元上方拉锯。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。   黄金回调分析：   近期波浪回调重要黄金回调   阻力65.00   阻力63.26   阻力62.34   支持60.76   支持59.72   支持58.08   阴阳烛形态：   4小时日图周图   形态震荡下滑区间震荡区间震荡   顶底形态及均线分析：   弱中强   阻力前期高位62.34前期高位63.26重要整数65.00   支持前期低位60.76前期低位59.72前期低位58.08   市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。   【指数及外其他市场对油价关注事项】   ----,美元指数升穿91.92,中,0.3美元,美元上行确认则油价受压   ----,美元指数跌破88.25,中,0.3美元,美元下行明显则油价受惠   ----,美股升穿26000上方,中,0.5美元,美股走强上扬则油价受惠   ----,美股跌破23000下方,中,0.5美元,美股乏力回调则油价受压   市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟著英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”著称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网进行咨询。   英伦金融投资管理部