第六节 合理设置黄金期货交易的止损位

　　第六节 合理设置黄金期货交易的止损位. 在黄金期货市场，制止损失是很重要的。 期货交易有三个最重要的因素:第一要停止损失，第二要停止损失，第三要停止损失。 但是，实际操作中，交易者通常会因为停止损失而设立的科学上的不足导致很大的损失。 实际上，停止损伤的位置的设定方法通常与以下3点无关:

　　第一，重要支撑位或阻力位突破后停止损伤。 这是黄金期货实战中最常用的操作模式。 交易者在这个位置停止出局的比例非常高。 但是，仔细分析国内外的黄金期货趋势图表，在黄金期贷款市场，抵抗位和支持位突破后的价格趋势逆转的形态，也就是上述的“黄金趋势中最典型的陷阱和借力之路”是常见的。

　　黄金期货价格的重要阻力位或支撑位有以下几种:价格长停留密集成交区长时间范围价格高或低趋势线、黄金分割、均线系统等提供的场所。 这些重要位置缺乏可靠性的主要原因是:①大的投机资金可以预测黄金期货市场交易者的大致损失价格。 他们故意以一些价格成立大量交易，形成强烈的支持和抵抗幻想，以资金优势破坏这些场所，防止破损盘出现后获利。 ②趋势线、平均线系统、黄金分割位等提供的支撑和阻力位置本身具有较大的主观性，缺乏可靠的依据和基础，精度低。

　　第二，绝对金额损失度达到后停止损失。 这也是许多黄金期货交易者采用的制止损失的方法。 其操作要点是，设立入场者头寸的资金最大损失额为一般占有资金的5%~20%，可以是占有资金的绝对额，例如每手100元。 一旦达到赤字额，任何价格带都立即停止退场。

　　使用这种止损方法，必须注意①止损额因操作时间段而异。 ②设立的止损额必须在黄金期货市场接受概率的验证。 这种减损方式的优点十分明显:强调黄贸易基金管理原则。 国外经验表明，优秀的黄金期货交易者不是如何分析黄金期货市场，而是如何管理资金。 ②具有概率优势，操作时间越长优势越明显。 ③止损位置远离普通的期货交易者，防止了第一类止损位置的设定带来的市场风险。 使用这种损害防止方法时，需要进行大量的统计和分析，确定交易战略，寻找最适合自己交易方式的损害防止限额。

　　第三，在达到自己的忍耐限度后停止损害。 这种损耗抑制方式是初学者经常采用的方法。 在短线操作中使用这种防止损失方式也有助于提高收益率。 其实，海外优秀的黄金期货交易者也经常使用这种方式。 具体的使用方法是，如果交易者的头部尺寸出现损失，可以尽可能地遵守，否则立刻停止出来，即使是刚设立的头部尺寸。 该方法适用于即日短的电子操作盘，也适用于市场有丰富经验的黄金期货交易者，但初学者在使用时始终处于高地位。

　　使用这种方式的主要依据是，黄金期货交易者创造了头股后，如果“感觉”不愉快的话，经常会给市场带来某种意外的印象，短期交易中交易者有可能无法分析很多资料，也有可能因为其他原因暂时不知道，但是长期的操作盘会让交易者“感觉”到市场风险，交易 大方面，有两种方法可以制止损失。 第一类是制止正规损失的方法。 也就是说，购买和持有的理由和条件消失的情况下，即使是赤字状态也必须马上进入平仓。 正规的停止方法完全由当初购买的理由和条件决定，每个人购买的理由和条件千差万别，正规的停止方法也不能一概而论。 第二，辅助性停止。 这里的方法是五花八门，很多人经常谈论。 以下就一定篇幅，尽量全面介绍常见的金期货交易的辅助性损害防范方法。

　　第一个是最大亏损法。 这是最简单的防止损失的方法，在购入期货合同的变动损失达到某个范围的点时进行防止损失。 这个要点是根据交易者的风险喜好、交易战略和操作周期决定的，一旦决定了就不能轻易改变。 必须坚决执行。 二是制止损失。 这种方法经常用来阻止实际上取胜。

　　第三，停止横盘损伤。 采购后价格一定幅度以横盘时间为停止目标，横盘停止一般与最大损失法并用，全面控制风险。

　　第四，停止预期r乘数的损失。 r乘数是收入除以初始风险。 例如，如果事务的最终收益为25%，第一个风险以最大损失法计为5%，则此事务的r乘数为5。 我们现在反过来应用这个概念，首先算出期待收益，然后设定期待r乘数，将期待收益除以期待r乘数，结果就是制止损失的目标。 关于预期收益的确定，如果您是系统交易者，则可以使用经验来确定交易的预期收益，除非您是可以使用系统历史记录测试的平均交易收益率(注意不是平均年收益率)的系统交易者。 r乘数一般建议为2.7~3.4。

　　第五，停止移动平均线损伤。 短线、中线、长线投资者可分别以MA5、MA20、MA120的移动平均线为停止点. 而且，阻止EMA、SMA平均线损失的效果一般比MA高。 MACD赤柱开始下降也可以说是一个好的减损点。

　　第六，停止成本平均线的损失。 成本平均线比起移动平均线，考虑了产量要因，整体效果更好。 具体方法与移动平均线大致相同。 但需要注意的是，平均线始终是落后的指标，不要期待过度。 另外，在棋盘整体阶段，必须做好承受平均线大量伪信号的准备。

　　第七，制止布尔通路的损失。 在上升趋势中，既可以将布尔通路的中央线作为停止点，也可以缩小布尔带宽而作为停止点。 在下降趋势中，停止空中损失是相反的道路。

　　第八，波动停止。 这种方法比较复杂，经常被金期货高手们使用。 例如，以平均实际价格幅度的布尔通道和攻击力的移动平均等为目标。