第3节 情景规划和外汇交易

     第三节 情景规划和交易.情景规划(ScenarioPlanning)是梳理复杂未来的一种重要方法。情景规划要求公司在设想意外发生的事情之前，先设计几个可能的场景。这种分析方法可以让你进行完全客观的讨论，并使你的战略更加灵活。   聪明的棋手总是能清晰地想象下一步和下几步的各种可能"场景"。另一方面，情景规划为管理者提供了一种预防机制，让他们"保持冷静"--既不是混乱，也不是对突变的漠不关心。它更像是一场虚拟的沉浸式游戏，在问题发生之前，想象一下可能出现的场景，当假想的情景真的出现时，我们就能冷静地处理它。   情景规划第一次出现在第二次世界大战后不久，当时它是一种军事规划方法。空军正试图想象其竞争对手会做些什么，然后制定一项战略。20世纪60年代，曾为美国空军工作的兰德·赫尔曼·卡恩(Rand Herman Kahn)将军事规划方法改进为一种商业预测工具。   作为一种管理工具，情景规划首先受到世界的重视，因为皇家壳牌公司石油利用它成功地预测了1973年发生的石油危机。1972年，传奇的情景规划大师、法国的皮埃尔·瓦克(Pierre Wacker)领导了壳牌公司的情景规划团队。当时，该小组开发了一种名为"能源危机"的情景。他们想象会发生什么，以及如何应对OPEC失去对世界石油供应的控制。当石油输出国组织(OPEC)在1973-1974年冬季宣布其石油禁运政策时，壳牌公司已做好准备，成为唯一一家能够抵御危机的大型石油公司。从那时起，壳牌公司就从"七个姐妹中最小最丑的一个"跃升为世界第二大石油公司。   1982年，皮埃尔·维克(Pierre Wake)退休，被彼得·施瓦茨(Peter Schewatz，彼得施瓦茨饰)取代。在1986年油价暴跌前夕，壳牌的情景规划小组再次提前指出了这种可能性，因此壳牌没有效仿其他大型石油公司的做法，在油价暴跌前收购其他石油公司并扩大产量，但在油价暴跌后，壳牌斥资35亿美元购买了大量油田，彼得·谢瓦茨(Peter Schewatz)表示，这一举动在20多年来一直锁定着壳牌的价格优势。   正是由于壳牌的情景规划工作取得了巨大成功，许多公司，如戴姆勒克莱斯勒(DaimlerChrysler)、UPS和苏黎世金融服务公司(ZurichFinancialServices)，都开始采用这种方法，但没有哪家公司能像壳牌这样容易使用这种方法。2002年2月，BUSINESS2.O杂志推出了一个关于风险管理的封面主题，特别提到了壳牌传奇情景规划："没有哪个行业比石油行业对这场危机有更深刻的理解，而且石油业没有哪家公司比荷兰皇家/壳牌石油传奇规划团队有更长远的愿景。   由于壳牌的情景规划取得了很大的成功，近年来，这种管理方法的应用和研究在企业界和学术界逐渐流行，这种方法的引入也经常出现在美国主流商业媒体上。例如，1994年，英国政府通过科技发展计划(技术展望计划)，与学术界、产业界和政府部门联合组建了15个独立的工业智囊团，利用"情景规划"来分析和规划2015年各行业的情况。   情景规划和通常的战略规划之间最大的区别是，它不会牺牲复杂性来换取决策的速度。它不是建立在原则和信念的基础上，而是基于对商业景象的敏锐和个人的感知。正如我们已经说过的，它更像一个游戏，在游戏开始的时候，没有人知道或假设结果，在扩展游戏独特的一面时，会出现一个或多个意想不到的结果。任何玩过啤酒游戏的人都能感觉到这一点。因此，情景规划绝不仅仅是为了"有趣"或"游戏"，而是要看到事物演变的趋势和形式，以及影响变化趋势的系统结构。   同时，情景规划并不是哈萨克语和预言家的角色，而是建立在一系列逻辑和经验事实的基础上的。通过情景规划，管理者可以对影响决策的因素进行全面而彻底的分析，避免狭隘的个人偏见。   我们已经知道情景规划是什么，但你可能认为情景规划与外汇交易无关，但许多交易员由于缺乏情景规划思维而失败。我们以前一直强调概率思维，但概率思维实际上是一个更多初级交易者的术语。当你真正走进交易者成功的大门时，你会发现"情境规划思维"的巨大实用价值。当前市场在特定时期内发展有两种以上的可能性，其中最有可能的是两种。例如，我们先看看明天(及未来数日)公布的重要资料，以及目前市场的反应和价格趋势，然后在明天内对趋势作出各种猜测，然后从支持和反对的角度，安排各种概率趋势的假设。并对每一种趋势进行交易规划，然后选择适合大多数趋势的主导策略。   外汇的日常走势有很多情况，在实际交易中可能会遇到几十种甚至几百种，我们不能一个一个地提出和总结，但我们必须掌握一个最基本的情景模型。情景规划的核心是为情境配备相应的计划。在交易中，仓位管理策略是与市场状况相对应的计划。对于交易者来说，掌握最基本的情境模型是最重要的。接下来，我们从交易机制的角度出发，提出了最基本的情境模型。参见图15/3，这是交易机制图，因为它是我们对交易机制的理解，所以是Dina交易机制图。提高交易技巧的陷阱在哪里？提高交易性能的关键在哪里？交易的重点在哪里？事务中最基本的两个场景是什么？在这幅画中，有深刻的启示.在前几本书中，我们讨论过随机加强对提高交易者技能的限制，但我们没有提到更深层次的限制。我们通常只看整件事，而不看全局。此图表允许您查看整个事务的机制，并获得事务成功的最高键。如果你理解了这幅画并继续练习，就不可能不成为上面的交易。 下面，我们分析图15/3，当然，这里的介绍只是简单的，具体的分析还需要结合我们以前的内容和本系列的其他书籍，特别是"黄金赢家交易"和"24个短期外汇交易的优秀课程"和"14个短期黄金交易的优秀课程"。"在整个交易中，市场的两个主体和交易者都参与其中。交易难以成功的原因是市场的随机强化和交易者的倾向效应。"市场将交替进行震荡趋势和单边趋势，对应震荡趋势和单边趋势的交替策略基本上相反，至少这两种趋势对是否设置止损利润的要求是相反的，这在前一章中已经讨论过了。人们很难通过随机强化来学习技能，此外，人性也使人们在金融市场上的表现与预期理论背道而驰。"人们倾向于在减少利润的同时扩大亏损，这是倾向效应，这将使交易员获得非常低的风险回报率，即非常低的利润损失率，这将最终影响预期。"交易者一直在追逐单边趋势，因为利润损失率更高，成分率高于震荡趋势，因此它最符合利润最大化和亏损最小化的原则。然而，单边趋势有两个基本特征，即稀缺性和持久性。坚持是所有技术分析书中最有意义的部分，正是由于单方面趋势的持续存在，我们才能够遵守利润最大化和损失最小化的原则。"虽然单边趋势对交易非常重要，但关键问题是单边趋势的稀缺性。由于冲击趋势和单边趋势的交替，冲击趋势的比例，特别是不规则震荡趋势，一般会占70%，这使得单边趋势显得非常稀少，这是绝大多数趋势跟踪交易者面临的最大问题。因此，交易者面临四个主要问题：第一是市场的随机强化，第二是交易者的趋势效应，第三是单边趋势的稀缺性，第四是单边趋势的持续存在。为了解决市场随机走强带来的问题，我们需要依靠驱动分析和心理分析来预测单边震荡的概率，解决交易者自身的倾向效应，我们需要依靠行为分析和头寸管理来克服"最大化亏损和利润最小化"的习惯。为了应对单边趋势的稀缺性特征，必须运用驱动分析和心理分析来识别最有可能出现单边趋势的市场和品种；为了把握单边趋势的持续性特征，必须利用行为分析和头寸管理来最大限度地利用单边趋势带来的潜在利润。   就市场而言，最基本的情景是单边趋势和震荡趋势，这导致交易者获得两种策略和心理，即单边交易策略和震荡交易策略，但由于市场周期交替的特点不易被交易者所掌握，交易者往往在单方趋势中使用震荡交易策略，在震荡趋势中使用单边交易策略，即周期不匹配。为了解决"周期失配"的问题，我们必须采用基于驾驶分析和心理分析的情境规划思维。市场形势风景区分为单边型和震荡型两种，即如何操作单边趋势，如何操作震荡趋势，进而找出占有策略，如表15/1所示。 在岗位管理中有两种仓库：单位仓库和单位仓库，我们常用的职位增减是金字塔仓库和金字塔仓库。使用单位职位或增减职位的决定是基于情景规划的。如果它是一个波动的市场，它应该采取一个单位的立场，如果它是一个单方面的市场，它应该使用一个增减头寸。"在不能预先区分单边市场和波动市场的前提下，如何利用行为分析和仓位管理来处理随机强化？对于绝大多数交易者来说，这是一个问题，这个解决方案在很多书中都没有解释，通常是这样的，如图15/4所示。JesseLimover一直在介绍这种方法，但是它非常模糊。他和一些后来的大师所说的话将使读者将"突破"等同于"趋势跟踪"。单边趋势必然会以一种不断突破的方式发展，但突破并不意味着单边趋势，因此，我们不能从是否已经达到新的高点和新低来判断单边趋势是否启动。单边趋势具有连续性的特点，因此我们将空间振幅保留为观察窗口，实际趋势一般会通过这个窗口而不是半个窗口返回，而这个窗口是一个固定的价格区间，需要尽可能多地计算数据，才能找到一个合适的"观察窗口"。当市场不通过观察窗口(如A窗口附近的趋势)时，交易者应继续使用单位仓位交易，同时设置止损和止损；当市场通过观察窗口(如靠近窗口B的趋势)时，交易者应该采用金字塔式头寸管理方法，这也是我们在几本专著中反复提到的头寸管理方法，使用跟踪止损(回显法)来管理外观，而不是使用止损法(前表法)。 市场最基本的情况是市场波动和单边市场。在位置管理方面，我们使用"观察窗口"来识别这两种趋势。当趋势受到冲击时，单位仓库和停止损失被用来停止利润；当趋势是单边的，则使用金字塔仓库和后续停止损失。关于头寸管理的基本知识，我们在这里得出了一些结论，希望我们能够"理解"以下外汇交易实践(也可以推广到股票交易和期货交易)。交易过程是实践的过程，我们也在这个过程中，所以随着我们自身水平的不断提高，我们将及时更新和改进本系列图书的相关内容，通过不断修订和补充最新的例子，与交易者一起改进和成长.